Le rôle du directeur financier dans la conciliation des risques ESG et du reporting financier

Les facteurs ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) gagnent rapidement du terrain au sein des équipes de direction. De nombreux choix qui y sont effectués doivent tenir compte des critères ESG, en plus des critères économiques qui étaient jusqu'à présent le critère de référence pour de nombreuses décisions. Où se situe le directeur financier dans tout cela ? Occupé à rédiger des rapports financiers ou au centre du dispositif d'élaboration de la stratégie de durabilité de l'entreprise ?

 

Voyons d'abord pourquoi l'ESG gagne en importance, quel est son impact sur les performances de l'entreprise et, enfin, quel rôle le directeur financier doit jouer dans tout cela. Il y a de nombreuses raisons à l’impulsion des questions d’ESG : attentes des parties prenantes, gestion des risques, pressions réglementaires, accès au capital, attraction et rétention des talents, ainsi qu'amélioration de la notoriété et de l'entreprise.

 

Il est clair que ces pressions, essentiellement extérieures, obligent la direction à agir car il n'est plus possible de les ignorer. La transition vers l'énergie verte à grande échelle en est un exemple : les anciennes grandes entreprises pétrolières et gazières ont commencé à investir massivement dans des sources d’énergie durables.

 

L’ESG, une épée à double tranchant

Aborder les facteurs ESG peut s'avérer difficile, car ils présentent tous à la fois des opportunités et des risques. Il est facile de mettre en évidence chacun de ces facteurs, mais une chose est sûre, c'est qu'il est risqué de les ignorer. Si l'on se place du point de vue d'un directeur financier, les points suivants peuvent être soulignés.

Il est difficile de nier que les facteurs ESG ont un impact significatif sur les performances de la plupart des entreprises aujourd'hui. Il est donc impératif que les directeurs financiers ajoutent de nouveaux indicateurs de performance à leurs efforts de pilotage de la performance. Nous avons suggéré des facteurs tels que les parties prenantes, l'impact sur le marché et la société au sens large, le bien-être du personnel, les ambitions net-zéro, etc. Si le directeur financier ne met pas à jour son cadre de pilotage de la performance en y intégrant les facteurs ESG, l'entreprise manquera sûrement de nombreuses opportunités d'amélioration des performances. Il est tout simplement impossible de gérer correctement les risques et les opportunités si l’on continue d’examiner les performances à travers un prisme obsolète.

 

Gestion des risques ESG

Nous avons mis en évidence ci-dessus les facteurs ESG les plus critiques et chacun d’eux est associé à des risques importants. Quel doit être le rôle du directeur financier dans l'évaluation et la gestion de ces risques ? En fait, il en va de même pour la gestion de tout autre risque, comme le soulignent les points ci-dessous :

• Quantifier l’impact financier : le directeur financier doit s'efforcer de quantifier l'impact financier potentiel des risques ESG sur les résultats de l'entreprise, en tenant compte de facteurs tels que les recettes, les coûts, la valorisation des actifs et la valeur actionnariale.
• Analyser les scénarios : l'analyse de scénarios permet de modéliser les implications financières potentielles de différents scénarios de risques ESG afin d’aider l'entreprise à comprendre l'éventail des résultats et à élaborer des stratégies appropriées.
• Faciliter la prise de décision en matière d'investissement : il s’agit ici de fournir une analyse financière et des données pour soutenir les décisions d'investissement liées à l'ESG, telles que les énergies renouvelables, les initiatives de développement durable et les améliorations de la chaîne d'approvisionnement.
• Établir des rapports et les communiquer : cela implique de collaborer avec les équipes chargées du développement durable et de l’établissement des rapports afin de garantir la précision et la transparence du reporting ESG et de répondre aux préoccupations des investisseurs et des autres parties prenantes.
• Veiller à intégrer l'ESG dans la stratégie : on entend ici travailler avec l'équipe de direction pour intégrer les considérations ESG dans la planification stratégique globale de l'entreprise, en alignant les objectifs financiers sur les objectifs ESG.
• Dialoguer avec les investisseurs : c'est-à-dire communiquer aux investisseurs l'approche de l'entreprise en matière de gestion des risques et des opportunités ESG, en répondant à leurs préoccupations et en mettant en avant l'engagement de l'entreprise en faveur de la création de valeur à long terme.

 

Nous recommandons aussi vivement de travailler avec une matrice d’évaluation des risques actualisée pour tous les risques ESG identifiés spécifiques à l’entreprise et de disposer de plans d'atténuation en cas de besoin.

 

Du reporting à la stratégie

Comme nous l'avons vu,, l'un des principaux enjeux du directeur financier en matière d'ESG est l'intégration des facteurs/actions ESG dans la stratégie de l'entreprise. Nous aimerions souligner trois actions importantes que les directeurs financiers doivent entreprendre.

Ces actions ne peuvent se suffire à elles-mêmes : les directeurs financiers doivent également s'efforcer d'aligner les système de primes sur les objectifs ESG et veiller à ce que les initiatives qui font avancer l'agenda ESG de l'entreprise dans la bonne direction soient prioritaires dans l'allocation des ressources.

 

Naturellement, le directeur financier est également le principal responsable du suivi des progrès réalisés dans le cadre des initiatives ESG de l'entreprise. Sont-elles couronnées de succès et, bien sûr, améliorent-elles les performances globales de l'entreprise ? S'il est indéniable que les entreprises doivent prendre des mesures en matière d'ESG, cela ne signifie pas pour autant qu'elles doivent renoncer complètement à leurs objectifs de rendement financier. Il pourrait bien s'agir du plus grand défi à relever pour les directeurs financiers !

 

Et n'oublions pas que la responsabilité de gérer toutes les exigences en matière de reporting leur incombera toujours. Nous estimons toutefois que si l'ESG est intégré dans la stratégie de l'entreprise et qu'un cadre de pilotage de la performance est mis en place pour en mesurer le succès, il sera alors beaucoup plus facile de satisfaire ces exigences. Il est toujours plus facile de motiver les équipes financières et les responsables non financiers à accomplir leurs tâches lorsque les résultats sont visibles.

 

Les directeurs financiers n'y parviendront pas seuls

Même si le directeur financier prend les devants sur l’agenda ESG de l’entreprise, il ne pourra pas y parvenir seul. Il devra collaborer étroitement avec tous les dirigeants et leurs départements. De même, les équipes financières ne peuvent pas mettre en œuvre toutes les initiatives ESG, alles devront donc adopter une approche de collaboration solide pour y parvenir.

 

Les directeurs financiers seront également le principal interlocuteur de nombreuses parties prenantes externes, notamment la communauté des investisseurs. Veillez donc à rédiger un storytelling convaincant autour des initiatives ESG de l'entreprise et à mettre en évidence les progrès réels accomplis. Il ne suffit pas d'établir un rapport. Le récit doit également être communiqué de manière claire et concise !

 

Il ne fait aucun doute que les entreprises ont encore beaucoup à faire en matière d'ESG. Les directeurs financiers doivent se mobiliser pour assurer leur succès. Non seulement pour répondre aux exigences réglementaires en matière de reporting, mais aussi parce qu’un leadership est nécessaire pour réaliser de réels progrès tout en continuant à dégager des rendements financiers satisfaisants. Quel rôle votre fonction financière joue-t-elle dans l'ESG au sein de votre entreprise ? Vous contentez-vous de communiquer les données ou faites-vous entrer l'ESG au sein de la cellule stratégique ?