De belangrijkste ESG-KPI's voor CFO's

In de wereld van vandaag zijn er maar weinig bedrijven die ESG niet serieus nemen, maar de meeste moeten nog laten zien hoe het ook een aanjager van waarden kunnen zijn. In eerdere artikelen hebben we laten zien waarom het aan de CFO is om ESG-strategieën en -acties te koppelen aan concrete financiële waarden en factoren, maar in deze blog proberen we het nog concreter te maken.

We bespreken het belang van het kiezen van de juiste ESG KPI's voor je bedrijf en laten zien hoe deze ook kunnen worden gekoppeld aan financiële waarden en factoren waarvan aandeelhouders verwachten dat ze nog steeds een acceptabel rendement opleveren. Als uitgangspunt is het zeker dat je meer dan 1.100 ESG-gegevenspunten kunt tegenkomen waarover je moet rapporteren in je informatieverschaffing. Weinig daarvan zijn eenvoudig uit ERP of andere systemen te halen. Veel ESG KPI's zijn waarschijnlijk kwalitatieve maatstaven. Hoe is het überhaupt mogelijk om deze taak op te lossen?

Het goede nieuws is dat het aantal ESG-gegevenspunten waarover gerapporteerd moet worden, afhangt van het materialiteitsniveau van je bedrijf. Dit reduceert de lijst vaak van meer dan 1.100 tot een paar honderd. Dit is natuurlijk nog steeds een enorme uitdaging, maar nu kun je beginnen met het opsplitsen in categorieën en ESG-drivers in elke categorie en beginnen met het meten van je ESG-prestaties. Dit is waar de financiële functie zo goed in is. Laten we eens naar een paar voorbeelden kijken.

 

Een ESG-waardcreërende boom

Het kiezen van de juiste ESG KPI's is niet anders dan het kiezen van de juiste financiële maatstaven. Misschien is het enige verschil dat veel ESG KPI's geen wiskundige formule volgen, bijv. prijs X volume = omzet. Toch heeft het veel zin om ESG KPI's te behandelen alsof het een waardestuwende boom is. Neem het volgende eenvoudige voorbeeld.

Hier hebben we een eenvoudige opsplitsing gemaakt in E-, S- en G-drivers, maar afhankelijk van het aantal openbaarmakingsvereisten zou je deze waarschijnlijk in nog meer subcategorieën willen opsplitsen. Zo kun je een uitgebreidere waardestuurprogramma-structuur maken.

De volgende uitdaging is het creëren van vergelijkbare statistieken waarmee je de resultaten kunt consolideren tot één niveau hoger, zoals het voorbeeld van prijs X volume = omzet. Er is een eenvoudig X-stappenproces om dit te doen.

1. Beslissen hoe elk van de geselecteerde meetcriteria moet worden gemeten
2. Een prestatiebereik toewijzen aan elke metriek
3. Herbereken het gegevenspunt van de metriek naar een schaal van 1-5 of 1-10
4. Consolideer alle statistieken als een gemiddelde naar de metriek van een hoger niveau

 

Zo kun je op elk niveau van je driverboom een vergelijkbare score berekenen en uiteindelijk een ESG-score berekenen. Je score is natuurlijk niet vergelijkbaar met die van andere bedrijven, omdat hier geen standaard voor is. Je kunt het echter wel gebruiken voor interne vergelijkingen en om je prestaties in absolute zin te verbeteren. Het zal immers gemakkelijk zijn om te zien welke statistieken je algemene score naar beneden halen.

Het neemt de algemene uitdaging om manieren te vinden om al deze statistieken te rapporteren niet weg, maar het verhoogt de relevantie om dit te doen wel aanzienlijk. Nu heb je een tool waarmee je je prestaties kunt meten en op gegevens gebaseerde discussies kunt voeren over hoe je ze kunt verbeteren.

 

ESG-gegevens koppelen aan financiële gegevens

Dit is misschien wel de moeilijkste taak voor financiële professionals. Dat komt omdat we vaak moeite hebben om procesmetrieken (of welke niet-financiële metriek dan ook) om te rekenen naar financiële waarden. Maar het kan wel. Laten we een paar voorbeelden bekijken.

• Koolstofvoetafdruk kan worden herberekend in CO2-emissiekredieten
• Energie- en waterverbruik heeft directe kosten
• Betrokkenheid van werknemers kan verband houden met personeelsverloop, wat directe kosten met zich meebrengt
• Arbeidspraktijken kunnen worden gekoppeld aan het vermogen om talent aan te trekken, wat directe kosten met zich meebrengt
• Gegevensbeveiliging kan worden gekoppeld aan het aantal inbreuken, wat directe kosten met zich meebrengt

 

Alle statistieken zijn misschien niet zo gemakkelijk te kwantificeren in financiële cijfers, maar er kunnen wel vergelijkbare processen worden opgezet om de financiële impact van je ESG-KPI's te meten. Het is belangrijk om te zeggen dat ESG niet alleen in financiële cijfers moet worden gemeten. Bedrijven zullen ook in de toekomst acceptabele rendementen moeten leveren en daarom blijft dit een belangrijk proces.

 

Hoe CFO's de juiste ESG-KPI's kiezen

Dit brengt ons bij de hoofdvraag van deze blog. Wat zijn de belangrijkste ESG-KPI's voor CFO's en hoe kies je ze? Helaas zijn er geen shortcuts om dit te doen. Je zult grondig moeten kijken naar het dubbele materialiteitsprincipe van je bedrijfsactiviteiten op het gebied van milieu, economie en maatschappij en hoe deze significante effecten hebben op je bedrijf.

Dit is een gezamenlijke inspanning waarbij de meeste afdelingen betrokken zijn, maar kan worden gefaciliteerd door specialisten in het financiële team die zowel uitdagende vragen kunnen stellen als de volledigheid van de behandelde onderwerpen kunnen garanderen met betrekking tot de vereisten voor openbaarmaking. Het is zeer waarschijnlijk dat je ook een beroep moet doen op externe deskundigen. Aangezien dit een proces is dat elk bedrijf moet doorlopen met mogelijk verschillende uitkomsten, is er ook niet één juiste lijst van ESG KPI's voor alle bedrijven. Het is ook zeer waarschijnlijk dat als je eenmaal door de eerste selectieronde bent gegaan en begint te meten, je weer iets nieuws leert. Dat maakt het een iteratief proces. Het is echter vrij zeker dat je aanzienlijke voordelen zult zien. In een recente enquête die we hebben gehouden zei 78% van de financiële professionals dat ze tastbare voordelen verwachtten van hun ESG-rapportage.

CFO's moeten de leiding nemen over dit proces, niet in de laatste plaats omdat uit onze gegevens blijkt dat 50% van de financiële teams verantwoordelijk is voor ESG-rapportage . Uit onze recente enquête blijkt ook dat het aanzienlijke voordelen biedt om bovenop de ESG-rapportage te zitten. 40% gelooft dat verbeterd risicobeheer het grootste voordeel is. 24% wijst op de toegang tot kapitaal. Slechts 22% zegt dat er geen voordelen zijn en dat het een pure rapportageoefening is. Wij zijn het daar niet mee eens!

Wat is jouw aanpak bij het selecteren van de juiste ESG KPI's als je al begonnen bent met dit proces? Zo niet, maak je dan geen zorgen want je bent niet de enige. Veel bedrijven zijn hun weg in het regelgevingslandschap nog aan het vinden en zullen verschillende benaderingen uitproberen om waarde te creëren met behulp van ESG KPI's.