De rol van de CFO bij het in balans brengen van ESG-risico’s en financiële rapportage

ESG of Environmental (milieu-), Social (sociale) en Governance (beleids-) factoren worden steeds belangrijker op managementniveau. Veel beslissingen die daar worden genomen, moeten behalve door de economische lens die vroeger de maatstaf was nu ook door een ESG-lens worden bekeken. Wat is de rol van de CFO hierbij? Druk bezig met financiële rapportage of actief in de machinekamer waar de duurzaamheidsstrategie van het bedrijf wordt ontwikkeld?

Laat ons eerst even kijken waarom ESG steeds belangrijker wordt, welke impact dit heeft op de prestaties van een bedrijf en welke rol de CFO hierbij moet spelen. Er zijn verschillende redenen waarom ESG zo belangrijk is, zoals de verwachtingen van stakeholders, risicomanagement, reglementeringsdruk, toegang tot kapitaal, het aantrekken en behouden van talent en reputatie en merkversterking.

Het is duidelijk dat deze drukfactoren, die hoofdzakelijk van buitenaf komen, het management tot actie dwingen, aangezien ze niet meer kunnen worden genegeerd. Een voorbeeld daarvan is de huidige grootschalige transitie naar groene energie, waarbij voormalige grote olie- en gasmaatschappijen uitgebreid zijn beginnen investeren in duurzame energiebronnen.

 

ESG – een tweesnijdend zwaard

Omgaan met ESG-factoren kan een hele uitdaging zijn, want elke factor brengt zowel kansen als risico’s met zich mee. Voor elke factor kun je ze allebei eenvoudig identificeren. De enige zekerheid is dat het een gevaarlijke beslissing zou zijn om ze te negeren. Als we het vanuit het perspectief van een CFO bekijken, kunnen we de volgende belangrijke punten in de verf zetten.

Het valt niet te ontkennen dat ESG-factoren vandaag een belangrijke impact hebben op de prestaties van de meeste bedrijven. Daarom is het cruciaal voor CFO’s om nieuwe prestatiemaatregelen toe te voegen aan hun strategie voor performance management. Wij hebben factoren gesuggereerd zoals bijv. stakeholders, de impact op de markt en de maatschappij, het welzijn van het personeel, energieneutrale doelstellingen, enz. Als de CFO er niet in slaagt om ESG-factoren te integreren in het framework voor performance management, zal het bedrijf zeker heel wat kansen missen om zijn prestaties te verbeteren. Het is gewoon onmogelijk om efficiënt met risico’s en kansen om te gaan als door een verouderde lens naar prestaties wordt gekeken.

 

ESG-risicobeheer

Wij hebben veel van de meest kritieke ESG-factoren hierboven beschreven. Met elk van deze factoren zijn aanzienlijke risico’s verbonden. Welke rol moet de CFO spelen bij het beoordelen en beheren van deze risico’s? Men zou kunnen zeggen dat het niet anders is dan het beheren van andere risico’s, zoals beschreven in de onderstaande punten.

• De financiële impact berekenen: De CFO moet de mogelijke financiële impact van ESG-risico’s op de netto omzet van het bedrijf berekenen, rekening houdend met factoren zoals omzetopbrengsten, kosten, waardering van activa en waarde voor aandeelhouders.
• Scenario-analyse: Voer een scenario-analyse uit om de mogelijke financiële implicaties van verschillende ESG-risicoscenario’s te modelleren en het bedrijf te helpen de mogelijke gevolgen te begrijpen en passende strategieën te ontwikkelen.
• Ondersteuning van investeringsbeslissingen: Zorg voor financiële analyse en inzichten om ESG-gerelateerde investeringsbeslissingen te ondersteunen, bijvoorbeeld investering in duurzame energie, duurzaamheidsinitiatieven en verbeteringen van de leveringsketen.
• Rapportage en toelichting: Werk samen met de duurzaamheids- en rapportageteams om te zorgen voor nauwkeurige en transparante ESG-rapportage, waarbij aandacht wordt besteed aan de belangen van aandeelhouders en andere stakeholders.
• Integratie in de strategie: Werk samen met het directieteam om ESG-overwegingen te integreren in de algemene strategische planning van het bedrijf en financiële doelstellingen op één lijn te brengen met ESG-doelstellingen.
• Engagement met aandeelhouders: Communiceer de benadering van het bedrijf voor het beheren van ESG-risico’s en -kansen aan aandeelhouders. Besteed aandacht aan hun belangen en demonstreer hoe belangrijk waardecreatie op lange termijn is voor het bedrijf.

 

We bevelen ook sterk aan om te werken met een up-to-date risicobeoordelingsmatrix voor alle geïdentificeerde bedrijfsspecifieke ESG-risico’s en om plannen voor het beperken ervan klaar te hebben voor het geval dat nodig is.

 

Van rapportage naar strategie

Zoals we hebben besproken is een van de belangrijke aspecten van de rol van de CFO in ESG de integratie van ESG-factoren/acties in de strategie van het bedrijf. Met name de volgende drie acties moeten volgens ons een prioriteit zijn voor de CFO.

Deze acties mogen niet op zichzelf staan. CFO’s moeten ook alles in het werk stellen om stimulerende structuren op één lijn te brengen met ESG-doelstellingen en ervoor zorgen dat initiatieven die de ESG-agenda van het bedrijf een duw in de juiste richting geven ook prioriteit krijgen bij het toewijzen van middelen.

Uiteraard is de CFO ook de belangrijkste persoon bij het opvolgen van de vooruitgang die wordt geboekt bij de ESG-initiatieven van het bedrijf. De vraag daarbij is of de initiatieven succesvol zijn en, uiteraard, of ze de prestaties van het bedrijf in het algemeen verbeteren. Het staat buiten kijf dat bedrijven actie moeten ondernemen wat betreft de ESG-agenda, maar dat wil niet zeggen dat ze hun doelstellingen wat betreft financiële rentabiliteit uit het oog mogen verliezen. Precies dat is mogelijk de grootste uitdaging voor CFO’s!

We mogen ook niet vergeten dat zij bovendien alle rapportagevereisten moeten beheren. Wij zien het echter zo: als ESG wordt geïntegreerd in de strategie van het bedrijf en er een framework voor performance management wordt ontwikkeld om het succes ervan te meten, zal het ook veel eenvoudiger zijn om te voldoen aan de vereisten voor rapportage. De motivatie van het financeteam en niet-financiële leiders om de doelstellingen te bereiken is gewoon groter als ze zien dat er goede bedrijfsresultaten worden behaald.

 

CFO’s kunnen het niet alleen

De CFO kan wel proberen om een leidinggevende rol te spelen bij de ESG-agenda, maar hij of zij kan het niet allemaal alleen doen. Een nauwe samenwerking met alle spelers op managementniveau en hun afdelingen is cruciaal. Een groot aantal, of zelfs alle, ESG-initiatieven kunnen niet direct worden uitgevoerd door de finance-afdeling, zodat een sterke partnerbenadering noodzakelijk is om dat voor elkaar te krijgen.

CFO’s zijn ook de primaire contactpersonen voor veel externe stakeholders, met name voor investeerders. Er moet een boeiend verhaal worden ontwikkeld over de ESG-initiatieven van het bedrijf en de daadwerkelijke vooruitgang die wordt geboekt moet in de verf worden gezet. Alleen maar rapporteren is niet voldoende. Ook het verhaal moet worden gecommuniceerd op een heldere en overzichtelijke manier!

Er is zeker heel wat werk aan de winkel op de ESG-agenda in elk bedrijf. CFO’s dragen in belangrijke mate bij tot het succes van hun bedrijf op dit gebied. Niet alleen omdat er wettelijke vereisten zijn voor rapportage, maar ook omdat de leidinggevende rol van de CFO cruciaal is om echte vooruitgang te combineren met uitstekende financiële resultaten. Welke rol speelt jouw finance-afdeling bij ESG in jouw bedrijf? Probeer je gewoon de cijfers te rapporteren of breng je ESG naar de strategische onderhandelingstafel?